2016年7月，中企IPO出現(xiàn)顯著回升，共計(jì)33家中企完成IPO，同比上升57.14%；募資規(guī)模247.89億元，同比上升92.65%，與去年同期相較，IPO數(shù)量及規(guī)模均顯著上升。與上月相較，7月份中企IPO數(shù)量幾近翻番，環(huán)比上升83.33%；融資規(guī)模進(jìn)一步上升，環(huán)比增長127.31%。A股共13家中企IPO，H股共19家中企IPO（相當(dāng)于二季度H股中企IPO數(shù)量的總和），境外中企IPO共1家，于新加坡交易所主板上市。本月H股IPO表異?；钴S，IPO數(shù)量與規(guī)模均位于榜首，并且募資規(guī)模激增，主要得益于來自港交所主板的兩起金融業(yè)大規(guī)模IPO：分別為7月8日上市的東方證券（03958.HK）與7月11日上市的國銀租賃（01606.HK），募資規(guī)模分別為67.21億元、53.42億元。

        7月IPO顯著回升 共33家中企IPO

       根據(jù)投中信息旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計(jì)顯示，2016年7月，中企IPO活動(dòng)顯著回升，共計(jì)33家中企完成IPO，同比上升57.14%；募資規(guī)模247.89億元，同比增長92.65%，與去年同期相較，IPO數(shù)量及規(guī)模均大幅提升。與上月相較，7月IPO數(shù)量出現(xiàn)大幅增長（主要得益于港股市場(chǎng)的活躍，共完成19家中企IPO），環(huán)比上升83.33%；融資規(guī)模進(jìn)一步顯著增長，環(huán)比上升127.32%。

按交易板塊劃分，2016年7月共13家中企于A股上市，其中上交所4家；深交所9家，其中深交所主板及中小板3家，創(chuàng)業(yè)板6家；港交所19家，其中港交所主板13家，創(chuàng)業(yè)板6家；境外新加坡交易所主板上市1家。（表1）

       2016年7月，IPO募資規(guī)模10億元以上的企業(yè)有5家，其中4家于港交所主板上市，1家于上交所上市。就行業(yè)而言，金融業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)各占兩家，汽車行業(yè)1家。其中，金融業(yè)IPO募資規(guī)模最大：東方證券（03958.HK）與國銀租賃（01606.HK），分別以67.21億元、53.42億元的募資規(guī)模位居前二；從事物 流園開發(fā)及物流設(shè)施提供的中國物流資產(chǎn)（01589.HK）以29.00億元募資規(guī)模位居第三；玲瓏輪胎（601966.SH）與綠城服務(wù)（02869.HK）依次位居第四、第五位，募資規(guī)模分別為25.96億元、13.36億元。其中，上交所上市的玲瓏輪胎（601966.SH）為本月A股市場(chǎng)募資規(guī)模最大的一起IPO。（表2）

       A股IPO數(shù)量走勢(shì)平穩(wěn) 規(guī)模有所回落 

       根據(jù)投中信息旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計(jì)顯示，2016年7月，共計(jì)13家中企成功于A股市場(chǎng)完成IPO，與上兩月持平；募資規(guī)模55.64億元，環(huán)比下降13.84%。較上兩月而言，本月IPO數(shù)量持平，募資規(guī)模有所回落。（圖2）

       港股表現(xiàn)活躍 19家中企IPO 募資184.74億

       根據(jù)投中信息旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計(jì)顯示，2016年7月，港股市場(chǎng)共19家中企IPO（相當(dāng)于二季度港股IPO數(shù)量總和），環(huán)比上漲375%；募集資金184.76億元（是二季度港股市場(chǎng)IPO募資規(guī)?？偤偷?.5倍），環(huán)比增長345.73%。

       本月H股市場(chǎng)IPO活動(dòng)表現(xiàn)活躍，IPO數(shù)量與募資規(guī)模均出現(xiàn)激增態(tài)勢(shì)。全球資本市場(chǎng)中企IPO募資規(guī)模10億元以上的5家企業(yè)中，有4家于港交所上市，其中包含了本月募資規(guī)模最大的兩起IPO，均來自金融業(yè)。

       2016年7月8日，東方證券（600958.SZ）（03958.HK）于港交所主板上市，本次共發(fā)行H股957,000,000股，發(fā)行價(jià)格為8.15港元/股，募集資金總額為779,955萬港元（約合67.21億元人民幣），募集資金凈額為680,385萬港元。同時(shí)，中國民生金融控股有限公司（00245.HK）、保銀資本、惠理基金等十家企業(yè)和機(jī)構(gòu)作為基石投資者認(rèn)購450,018,400股股份，共18家券商投行參與本次IPO的發(fā)行與承銷。

       2016年7月11日，國銀租賃（01606.HK）于港交所主板上市，本次共發(fā)行股份3,100,000,000股，配售價(jià)格為每股H股2.00港元。募集資金總額為620,000萬港元（約合53.42億元人民幣），募集資金凈額為602,370萬港元。同時(shí)，中國再保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（01508.HK）、三峽資本等6家企業(yè)和機(jī)構(gòu)作為基石投資者共認(rèn)購2,436,284,000股H股，共計(jì)16家券商投行參與本次IPO的發(fā)行與承銷。

       本月境外IPO共1家，是于新加坡交易所主板上市的中國電商物流品牌“運(yùn)通網(wǎng)城”。運(yùn)通網(wǎng)城為是富春控股集團(tuán)有限公司旗下電商物流品牌，2016年7月28日，其注冊(cè)于新加坡的公司EC World Real Estate Investment Trust于新交所主板上市，共發(fā)行股份427,631,600股股份，其中公開發(fā)行188,125,600股股份，發(fā)行價(jià)格為0.81新元/股，本次共募集資金總額為15,238.17萬新元（約合7.49億元人民幣），本次IPO發(fā)行創(chuàng)下中企在新交所上市募資規(guī)模新高。

       7月退出規(guī)模44.01億 平均退出回報(bào)倍數(shù)0.47

      根據(jù)投中信息旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計(jì)顯示，2016年7月共16家有VC/PE背景中企實(shí)現(xiàn)上市，共42家VC/PE機(jī)構(gòu)基金實(shí)現(xiàn)退出，合計(jì)退出賬面退出回報(bào)44.01億元，環(huán)比上漲109.57%，平均退出回報(bào)率為0.47倍，環(huán)比下降62.18%。同比2015年7月，退出回報(bào)規(guī)模略有上升，平均退出回報(bào)率下降65.51%。

      金融業(yè)IPO規(guī)模居首位 上海、廣東位居前二

       2016年7月，各細(xì)分行業(yè)間募資規(guī)模差異較大，金融業(yè)IPO募資規(guī)模以占比49%位居首位，幾近半壁江山；房地產(chǎn)業(yè)及汽車行業(yè)分居IPO規(guī)模二三位。從數(shù)量上看，制造業(yè)及IT位居前兩名，其次為房地產(chǎn)、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)。

細(xì)分地區(qū)來看，2016年7月上海以96.21億元的募資規(guī)模位居榜首，主要得益于東方證券（03958.HK）于港交所主板的IPO發(fā)行（募資規(guī)模67.21億元人民幣）。廣東、山東地區(qū)分別以59.31、27.37億元的募資規(guī)模分列二、三位。同時(shí)，上海、廣東也是平均募資規(guī)模前二位，其中上海以48.11億元位居本月平均募資規(guī)模榜首。就IPO數(shù)量而言，中國香港以11家IPO數(shù)量高居榜首，廣東和北京地區(qū)分別位于第二、第三位。

 

（本文轉(zhuǎn)自投中集團(tuán)）